ФИНАНСОВЫЕ НОВОСТИ И АНАЛИТИКА, ОТ FXTM

Годовая инфляция в США находится существенно ниже целевого уровня, установленного ФРС на отметке в 2,0%.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дэйли в рамках выступления во вторник отметила, что темпы инфляции в США преимущественно испытывают понижательное давление, и предостерегла против использования денежно-кредитной политики для противодействия инфляционным рискам, которые пока остаются лишь потенциальными.

"Я не думаю, что нас в скором времени ожидает нежелательное ускорение инфляции, - заявила она. – Мы крайне хороши в борьбе с инфляцией, если она будет слишком сильной, и имеем обширную практику в этом деле".

По словам Дэйли, следует меньше опасаться инфляции и осознать, что эти страхи могут стоить США миллионом рабочих мест. Она призвала сосредоточиться на двойном мандате центрального банка, предусматривающем достижение максимальной занятости и ценовой стабильности. "Не следует слишком переживать по поводу ценовой стабильности и забывать о людях, не имеющих той работы, которую они заслуживают", - добавила она.

Годовая инфляция в США находится существенно ниже целевого уровня, установленного ФРС на отметке в 2,0%. В центральном банке хотят, чтобы темпы роста цен превысили данный уровень в качестве компенсации за периоды, когда инфляция недотягивала до цели. Руководителей ФРС в целом не беспокоят потенциальные угрозы со стороны инфляции, хотя некоторые инвесторы испытывают тревогу, учитывая масштабы денежно-кредитного и налогово-бюджетного стимулирования на фоне пандемии коронавируса.

Нефть и золото в Азии во вторник снизились в цене

Цены на нефть в Азии во вторник продолжили снижение. Позже на этой неделе ожидается заседание нефтедобывающей коалиции ОПЕК+, которая, как ожидается, может ослабить ограничения на добычу.

Около 06.20 по Гринвичу апрельские контракты на нефть WTI на NYMEX торговались 60,05 доллара за баррель, с понижением на 59 центов. Майские контракты на нефть Brent подешевели примерно на 60 центов.

Как полагают аналитики, ОПЕК+ объявит о планах по некоторому увеличению добычи или, по крайней мере, о дальнейшем ослаблении ранее введенных ограничений. При этом альянс, вероятно, признает, что спрос начинает восстанавливаться на фоне вакцинации населения, постепенной отмены масочного режима и ослабления беспокойства по поводу пандемии.

В понедельник нефть завершила торги с понижением более чем на 1%, так как трейдеры следили за напряженностью между США и Саудовской Аравией.

Цены перешли от роста к снижению после публикации Reuters заявления представителя Белого дома о том, что США оставляют за собой право, если потребуется, ввести санкции против саудовского кронпринца Мухаммеда бен Салмана, отмечает стратег-аналитик Blue Line Futures Филип Стрибл.

“Это добавило напряженности отношениям между США и Саудовской Аравией перед ключевым решением ОПЕК, - говорит Стрибл. – Саудовская Аравия может ответить (на действия США) увеличением добычи, что негативно скажется на американских производителях нефти".

Аналитик Price Futures Group Фил Флинн, считает, что ответ Саудовской Аравии, скорее, будет иметь целью "прижать экономику Байдена", ограничивая добычу нефти и способствуя таким образом ее подорожанию, на что американские компании, занимающиеся добычей сланцевой нефти, могут оказаться неспособны быстро отреагировать. Санкции против саудовского кронпринца спровоцируют рост цен на нефть, а не падение, говорит Флинн.

Снижение цен в понедельник Флинн объясняет обеспокоенностью инвесторов тем, что ОПЕК+ увеличит добычу нефти в условиях, когда китайский спрос едва начинает восстанавливаться.

Цены на золото в Азии снизились и, вероятно, продолжат падение шестую сессию подряд.

Около 06.20 по Гринвичу апрельские фьючерсы на золото торговались по 1717,50 доллара за унцию, с понижением на 5,50 доллара. Золото на рынке спот также подешевело.

Признаки восстановления американской экономики и укрепления доллара довлеют над золотом. Если золоту не удастся удержаться выше 1700 долларов за унцию на этой неделе, продажи могут продолжиться, отметили в Axi.

Цены на золото вновь выросли на фоне снижения доходности облигаций и курса доллара

Котировки фьючерсов на золото в четверг выросли третью сессию подряд. Такая динамика обусловлена тем, что доллар перестал укрепляться, а рост доходности казначейских облигаций приостановился.

Трейдеры на рынке сырьевых товаров также среагировали на заявления ЕЦБ. В четверг в банке сообщили о намерении ускорить покупки облигаций в рамках программы PEPP. Объем данной программы в 1,85 трлн евро сохранен. Базовые процентные ставки ЕЦБ остались прежними.

Заседание ФРС США состоится на следующей неделе. Заявления ЕЦБ, вероятно, оказали понижательное давление на доходность казначейских облигаций. В свою очередь, это усилило позиции золота.

В среду палата представителей конгресса США утвердила стимулирующий пакет в 1,9 трлн долларов. Ожидается, что соответствующий закон вступит в силу после подписания президентом США. При этом инфляция потребительских цен в США оказалась не такой сильной, как опасались инвесторы. Это способствовало ослаблению доллара и увеличению доходности гособлигаций.

Доллар США снизился после того, как ФРС оставила процентные ставки без изменений

Доллар США в среду снизился после очередного решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам и других новостей с заседания Комитета центрального банка по операциям на открытом рынке (FOMC).

Индекс доллара WSJ утратил отмеченный ранее прирост и на момент написания статьи демонстрировал снижение более чем на 0,5%. Доллар опустился на 0,7% против евро и на 0,1% против японской иены.

Трейдеры в целом отдавали предпочтение более рискованным валютам, поскольку ФРС оставила свои процентные ставки без изменений и просигнализировала, что они будут оставаться вблизи нулевой отметки до конца 2023 года. Кроме того, регулятор сообщил, что ожидает более высоких темпов экономического роста и повысил свой прогноз по инфляции на 2021 год до 2,4%.

Евро ослабнет против доллара на фоне ребалансировки портфелей и мер стимулирования в США

В TD Securities на этой неделе рекомендуют короткие позиции по паре евро/доллар США, ожидая ослабления евро на фоне квартальной ребалансировки инвестиционных портфелей и обнародования плана инфраструктурных расходов правительством США.

"Эта неделя может стать особенно тяжелой для евро даже из-за одной месячной ребалансировки портфелей, - говорит аналитик TD Securities Мазен Исса. – Наша модель показывает, что евро и скандинавские валюты на этой неделе понесут самые большие потери против доллара США".

Он отмечает, что в среду также должен быть представлен план администрации Байдена по инфраструктурным расходам. Это событие может вызвать рост доходности американских казначейских облигаций и доллара США, говорит он. Дополнительную поддержку доллару может оказать сильный отчет по рабочим местам вне сельского хозяйства США, который ожидается в пятницу.

В TD рекомендуют короткие позиции по паре евро/доллар США с целевым уровнем 1,16 и стоп-приказом на 1,1875. На момент написания статьи пара торговалась по 1,1777.