Последние новости экономики, бизнеса и финансов от Forex4you

Уверенная экономика ФРС Бостика может справиться с очередным повышением ставок

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что экономика США может справиться с повышением процентных ставок, и повторил свою поддержку еще одного масштабного шага, когда центральный банк соберется позже в этом месяце.

“Прямо сейчас я чувствую себя довольно комфортно”, - сказал он журналистам на телефонной конференции в понедельник. “Я уверен, что экономика сможет выдержать этот следующий шаг. Я бы поддержал повышение на 75 базисных пунктов.

Политики развернулись к агрессивному повышению процентных ставок в этом году, поскольку они работают над сдерживанием самой высокой инфляции за последние четыре десятилетия, что, по их признанию, может замедлить экономический рост США и ослабить рынок труда.

Бостик, который в этом году не голосует за политику, заявил на прошлой неделе, что он “полностью поддерживает ” повышение ставок на 75 базисных пунктов позже в этом месяце. В понедельник политик заявил, что, по его мнению, ФРС может повысить процентную ставку примерно до 3%, уровня, который он считает “нейтральным”, не вызывая рецессии.

В то время как финансовые рынки колебались, поскольку инвесторы опасаются, что ФРС вызовет рецессию, последние данные показывают, что в экономике все еще есть над чем работать: работодатели США добавили 372 000 рабочих мест в июне, а уровень безработицы остался вблизи 50-летнего минимума, подтверждая, что рынок труда все еще напряженно.

Чиновники ФРС рассмотрят новые данные по инфляции в среду, когда Министерство труда опубликует индекс потребительских цен за прошлый месяц. Экономисты прогнозируют, что потребительские цены выросли на 8,8% в июне по сравнению с годом ранее, что выше роста на 8,6%, наблюдавшегося в мае.

В то время как большинство из 18 чиновников в Федеральном комитете по открытым рынкам, определяющем политику, объявили о своей готовности повысить ставки на 75 базисных пунктов в июле, после такого масштабного шага в прошлом месяце, по крайней мере, один из них обеспокоен слишком быстрым.

Президент ФРС Канзас-Сити Эстер Джордж, которая в прошлом месяце высказалась за повышение ставки на 50 базисных пунктов, ранее в понедельник он предупредил, что поспешное ужесточение политики может иметь неприятные последствия.

“Это уже исторически быстрый темп повышения ставок, к которому домохозяйствам и предприятиям приходится приспосабливаться, а более резкие изменения процентных ставок могут создать напряженность либо в экономике, либо на финансовых рынках”, - сказала она на конференции Mid-America Labour / Management Conference в Лейк-Озарк, штат Миссури.

Чиновники ФРС увидели необходимость замедлить темпы повышения ставок

В прошлом месяце представители Федеральной резервной системы согласились с необходимостью в конечном итоге снизить темпы повышения процентных ставок, но также хотели оценить, как ужесточение денежно-кредитной политики способствует сдерживанию инфляции в США.

“По мере дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, вероятно, в какой-то момент станет целесообразным замедлить темпы повышения ставок при оценке влияния совокупных корректировок политики на экономическую активность и инфляцию”, - говорится в протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам от 26-27 июля опубликован в среду в Вашингтоне.

“Многие участники отметили, что ввиду постоянно меняющегося характера экономической среды и наличия длительных и переменных задержек в воздействии денежно-кредитной политики на экономику существует также риск того, что комитет может ужесточить политику больше, чем необходимо для восстановления стабильности цен”, - говорится в протоколепоказал.

Чиновники ФРС второй месяц подряд повышали базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов на этом заседании, отмечая самые быстрые темпы ужесточения с начала 1980-х годов в борьбе с раскаленной инфляцией.

Несмотря на это, фондовый индекс США S & P 500 вырос примерно на 9% с момента июльского сбора. У чиновников ФРС будет возможность высказать свежие взгляды на перспективы во время их выездного заседания 25-27 августа в Джексон-Хоул, штат Вайоминг.

После публикации протокола доходность двухлетних казначейских облигаций и доллар снизились, в то время как акции США сократили потери. Трейдеры, торгующие свопами, все чаще делают ставку на то, что ФРС повысит ставки на половину процентного пункта в следующем месяце, а не на три четверти пункта.

“В то время как в протоколах FOMC по-прежнему подчеркивается необходимость сдерживания инфляции, также возникает опасение, что ФРС может ужесточить меры больше, чем необходимо”, - сказал Кристофер Лоу, главный экономист FHN Financial. “Есть признаки улучшения со стороны предложения в экономике, есть небольшая надежда на снижение цен на некоторые продукты, но по-прежнему существует большая обеспокоенность по поводу инфляции и инфляционных ожиданий”.

Формулировки, использованные в протоколе, повторили то, что Пауэлл сказал на пресс-конференции после июльской встречи. Его комментарии вызвали рост акций, когда он предположил, что центральный банк может перейти к меньшему повышению ставок в будущем. Тем не менее, он оставил дверь открытой для еще одного “необычно большого” повышения на следующем заседании в сентябре, в зависимости от экономических данных, которые будут опубликованы в промежуточный период.

USD/CAD: ожидание повышения ставок укрепляет американский доллар

Пара USD/CAD показывает восходящую динамику торгов вторую неделю подряд и в настоящее время достигла годовых максимумов в районе 1.3755 на фоне ожиданий участников рынка дальнейшего ужесточения монетарных стимулов со стороны ФРС США.

Опубликованные в пятницу сильные данные с американского рынка труда зафиксировали повышение занятости на 263,0 тыс и заработной платы в годовом исчислении на 5,0%, а также снижение безработицы до 3,5%. Позитивная статистика ещё раз подчеркнула, что сектор успешно противостоит целенаправленной корректировке параметров финансовыми властями, и, если статистика по инфляции за сентябрь, которая будет представлена на этой неделе, подтвердит сохранение высокой динамики, ФРС США, вероятно, продолжит «ястребиный» курс, повысив показатель процентной ставки ещё на 75,0 базисных пункта, что повлечёт за собой дальнейшее укрепление американской валюты.

Состояние канадской экономики в настоящее время выглядит устойчивым, однако фактор американской монетарной политики пока превалирует в расчётах инвесторов и не даёт национальной валюте укрепить позиции на рынке. Тем не менее, стоит учитывать, что деловая активность бизнеса остаётся высокой (в сентябре индекс незначительно сократился, достигнув 59,5 пункта), занятость растёт (на 21,1 тыс за сентябрь), а безработица скорректировалась до 5,2%. Кроме того, позитивные последствия для экономики Канады будет иметь решение ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи на 2,0 млн баррелей в сутки, что должно привести к подорожанию «чёрного золота», которое является серьёзной статьёй национального экспорта.