Последние новости экономики, бизнеса и финансов от Forex4you

Большинство азиатских валют ослабли против доллара США на фоне бегства инвесторов от рисков

Большинство азиатских валют на торгах в Азии в четверг ослабли против доллара США из-за потери инвесторами аппетита к риску, обусловленной отчасти обеспокоенностью по поводу перспектив мирового экономического роста и инфляции.

Учитывая нежелание инвесторов идти на риски и стремительный рост в среду индекса доллара ICE, валюты стран Азии (кроме Японии), вероятно, будут сегодня оставаться под давлением, говорит аналитик MUFG Bank София Нг.

В среду индекс доллара ICE подскочил до 103,00 пункта, превысив максимум 102,99, достигнутый на пике потрясения от пандемии Covid-19 в марте 2020 года. На момент написания статьи индекс торговался с повышением на 0,2%, по 103,13. Пара доллар США/южнокорейская вона торговалась с повышением на 0,2%, по 1268,82, пара доллар США/тайский бат – с повышением на 0,3%, по 34,42, а пара австралийский доллар/доллар США – с понижением на 0,1%, по 0,7120.

ФРС необходимо будет продолжить агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики

Снижение темпов роста цен в США оказалось более медленным, чем ожидалось, что представляет собой повышательный риск для прогнозов Федеральной резервной системы по инфляции, говорит Кэрол Конг, валютный стратег-аналитик CBA.

В CBA ожидают, что ФРС по итогам июньского заседания повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов.

При этом крайне сильный рост издержек на оплату труда в США означает, что без дальнейшего агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики годовая инфляция будет оставаться значительно выше установленного ФРС целевого уровня в 2,0%, заявляет Конг. Повышение ставок ФРС на 50 базисных пунктов в июле и июле уже полностью учтено в котировках, добавляет она.

Азиатские валюты торгуются неоднородно в преддверии выхода протоколов ФРС

Азиатские валюты торгуются неоднородно против доллара США в преддверии выхода протоколов майского заседания ФРС позже в среду. В MUFG Bank в Лондоне считают, что протоколы могут преподнести сюрприз, показав наличие серьезных обсуждений еще более агрессивного повышения ставок для ослабления инфляционного давления, пишет в исследовательской записке валютный аналитик банка София Нг.

Это может подтолкнуть индекс доллара США вновь к середине полосы Боллинджера, которая в настоящее время составляет около 102,76, добавляет аналитик. На момент написания статьи пара доллар США/корейская вона выросла на 0,2% до 1264,14, пара доллар США/сингапурский доллар выросла на 0,1% до 1,3734, пара новозеландский доллар/доллар США выросла на 0,2% до 0,6477.

Падение фьючерсов на США снимает некоторый блеск с подъема акций

Акции выросли в Азии, подстегиваемые китайскими технологическими акциями, в то время как фьючерсы на акции США и Европы были смешаны в изменчивой торговле.

Азиатско-Тихоокеанский индикатор акций добавил около 1% в среду, а европейские контракты выросли, но фьючерсы S & P 500 и Nasdaq 100 упали.

Индекс Hang Seng Tech в Гонконге вырос после того, как новые одобрения видеоигр поддержали мнение о том, что Китай ослабляет репрессии против интернет-фирм.

Тем не менее, технический индекс и более широкий азиатский рынок вышли с сессионных максимумов, предполагая, что некоторые инвесторы воспользовались возможностью получить прибыль.

Доходность казначейских облигаций выросла, вернув базовую 10-летнюю ставку до 3%. Иена упала до еще одного двухдесятилетнего минимума по отношению к доллару на политическом контрасте между супер-голубиным банком Японии и ястребиным Федеральным резервом.

Настроения остаются хрупкими из-за опасений, что процентные ставки должны будут подняться выше, чтобы обуздать инфляцию, подавляя экономический рост в этом процессе. Индия, например, стоимость заимствований выросла на второй месяц. Индекс Bloomberg Commodity Spot находится на рекордном уровне, подчеркивая ценовое давление.

“Похоже, что во всех инвестиционных сегментах отсутствует сильная убежденность в направлении рынка”, - сказала Кейт Мур, глава тематической стратегии глобального распределения в BlackRock Inc., на Bloomberg Television. “Мы увидим, что гораздо больше инвесторов остаются в стороне, остаются осторожными”.

Всемирный банк снова сократите свой прогноз на глобальную экспансию 2022, предупредив о нескольких годах инфляции выше среднего и роста ниже среднего.

“Когда вы смотрите на фон глобального роста, он, безусловно, замедляется, и он замедляется с очень высоких уровней, и он будет чувствовать себя некомфортно”, - сказала Эрин Браун, менеджер портфеля стратегий с несколькими активами Pacific Investment Management Co., на Bloomberg Radio.

Согласно отчету, основатель хедж-фонда миллиардера Рэй Далио заявил, что центральные банки по всему миру будут обязаны снизить процентные ставки в 2024 году после периода стагфляции, сдерживающей их экономику.

Криптовалюты были на задней ноге, а биткойн потерял около 2,5% и упал примерно до $ 30,500.

Пауэлл говорит, что мягкая посадка "очень сложная задача"

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл наиболее четко признал на сегодняшний день, что резкое повышение процентных ставок может привести экономику США к рецессии, заявив, что это возможно, и назвав мягкую посадку “очень сложной задачей”.

“Другой риск, однако, заключается в том, что нам не удастся восстановить стабильность цен и что мы позволим этой высокой инфляции закрепиться в экономике”, - сказал Пауэлл законодателям в среду. “Мы не можем потерпеть неудачу в этой задаче. Мы должны вернуться к инфляции в 2% ”.

Председатель ФРС давал показания перед банковским комитетом Сената в течение первого из двух дней слушаний в Конгрессе. В своем вступительном слове Пауэлл сказал, что чиновники “ожидают, что продолжающееся повышение ставок будет уместным”, чтобы охладить самое сильное ценовое давление за последние 40 лет.

“Инфляция, очевидно, неожиданно выросла за последний год, и могут быть дальнейшие сюрпризы. Поэтому нам нужно будет быстро реагировать на поступающие данные и меняющиеся перспективы ”, - сказал Пауэлл, который выступает перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в четверг.

Федеральный комитет по открытым рынкам на прошлой неделе повысил базовую ставку кредитования на 75 базисных пунктов - самый большой рост с 1994 года - до диапазона от 1,5% до 1,75%. Пауэлл заявил журналистам после заседания, что в следующем месяце ожидается еще одно повышение на 75 базисных пунктов или на 50 базисных пунктов. Но он не сделал прямой ссылки на размер будущих повышений во время слушаний в среду.

Председатель ФРС столкнулся со шквалом вопросов о риске рецессии, при этом экономисты все чаще указывают на вероятность спада в ближайшие два года. Бывший президент ФРБ Нью-Йорка Билл Дадли написал в Bloomberg мнение колонка в среду о том, что рецессия “неизбежна” в течение следующих 12-18 месяцев.

“Американская экономика очень сильна и имеет хорошие возможности для проведения более жесткой денежно-кредитной политики”, - сказал Пауэлл в своем вступительном слове. Позже он сказал, что ФРС “не пытается спровоцировать и не думает, что нам нужно будет спровоцировать рецессию”.

Глава ФРС также сказал, что он не считает вероятность рецессии особенно высокой прямо сейчас, но признал, что это “безусловно возможно”, отметив, что недавние события затруднили для ФРС снижение инфляции при сохранении сильного рынка труда.

“Мягкая посадка" - наша цель. Это будет очень непросто. События последних нескольких месяцев значительно усложнили задачу - размышления о войне, ценах на сырьевые товары и дальнейших проблемах с цепочками поставок ”.

“Беспокойство по поводу риска рецессии немного более ощутимо”, - сказал Дерек Танг, экономист LH Meyer, вашингтонской аналитической фирмы. Тан сказал, что сообщение о том, что ФРС не пытается вызвать рецессию - хотя это может произойти, если она продолжит повышать ставки - “это очень сложный канат, по которому трудно ходить”.

Инвесторы ожидают, что центральный банк США продолжит повышать ставки до пика около 3,6% к середине следующего года, согласно фьючерсам на процентные ставки.

“Финансовые условия ужесточились и привели к ряду повышений ставок, и это уместно”, - сказал Пауэлл. “Нам нужно идти вперед и добиться их”.

Индекс потребительских цен Министерства труда вырос на 8,6% в прошлом месяце по сравнению с годом ранее, достигнув максимума за четыре десятилетия. Данные Мичиганского университета показали, что американские домохозяйства ожидают, что инфляция составит 3,3% в течение следующих пяти-10 лет, что является максимальным показателем с 2008 года по сравнению с 3% в мае.

Рост стоимости жизни вызвал гнев американцев и подорвал позиции демократов президента Джо Байдена среди избирателей в преддверии промежуточных выборов в Конгресс в ноябре.

Пауэлл услышал резкую критику своих действий в отношении инфляции, особенно со стороны республиканцев, а сенатор от Алабамы Ричард Шелби сказал ему, что “Федеральная резервная система подвела американский народ”.

Рост стоимости жизни вызвал гнев американцев и подорвал позиции демократов президента Джо Байдена среди избирателей в преддверии промежуточных выборов в Конгресс в ноябре.

Пауэлл услышал резкую критику своих действий в отношении инфляции, особенно со стороны республиканцев, а сенатор от Алабамы Ричард Шелби сказал ему, что “Федеральная резервная система подвела американский народ”.

Чиновники также начали сокращать свой огромный баланс. Ожидается, что совокупное воздействие более высоких затрат по займам и так называемого количественного ужесточения приведет к определенным издержкам для рабочих мест.

Безработица была близка к 50-летнему минимуму в 3,6% в прошлом месяце, и чиновники ФРС прогнозируют ее рост до 4,1% к концу 2024 года, когда они ожидают, что ставки достигнут максимума в 3,8%. Согласно прогнозам, к тому времени инфляция снизится до целевого уровня в 2%. Текущие показатели более чем в три раза превышают этот уровень, согласно показателю, на который ориентируется ФРС.

Дальнейшие указания официальных лиц относительно будущего курса политики, а также повышение ставок, которые они уже провели, помогли поднять доходность 10-летних казначейских облигаций выше 3%, что примерно вдвое больше, чем с начала года, в то время как фондовый индекс S & P 500 упал более чем на 20%. Растущие ставки по ипотечным кредитам помогают охладить рынок жилья.