NORDFX - актуальные новости финансово рынка

Европейские рынки акций нацелены на рост, доходность гособлигаций на подъеме

Европейские рынки акций на открытии торгов должны вырасти – фьючерсы предвещают биржевым индексам повышение. В США основные индексы колебались в ходе неспокойной торговой сессии, а доходность облигаций сначала стабилизировалась, а затем возобновила восходящее движение.

Рынок акций в этом году находится на подъеме, и S&P 500 с начала года набрал уже 16%, даже с учетом недавней волатильности. На это есть веская причина: когда опасения насчет Covid-19, неожиданное усиление инфляции и возможность сворачивания денежно-кредитного стимулирования грозят прекращением ралли, инвесторы пока вступают в игру и делают покупки.

"В какой-то момент идея покупки на минимумах перестанет работать, и произойдет коррекция, – говорит Хэнк Смит, директор по инвестиционной стратегии в Haverford Trust. – Мы были довольно последовательны в своих суждениях, и не меняем их: это будет падение, при котором можно покупать".

В последние дни на рынке было не все гладко в свете указаний ФРС на то, что она в ноябре начнет сокращать покупки облигаций и может в следующем году начать повышение ставок. Рост цен на нефть и другие виды сырья также поспособствовал повышению доходности гособлигаций, пока инвесторы готовились к ускорению инфляции.

Повышение доходности облигаций сказалось при этом на акциях быстро растущих технологических фирм, у которых большой вес в ключевых индексах. Эти акции особенно чувствительны к изменениям доходности, поскольку значительная часть стоимости, приписываемой им инвесторами, основана на прибыли, ожидающейся в далеком будущем. Когда доходность растет, облигации становятся привлекательнее акций.

Инвесторы говорят, что резкие движения котировок последних дней следует рассматривать в контексте более долгосрочных достижений рынка.

"Нас шатает из стороны в сторону, – признает Линда Дюссел, старший стратег по акциям Federated Hermes. – Это нормально. С начала года рынок уже очень сильно вырос".

Токийский индекс Nikkei опустился на 0,4% после публикации разочаровывающих данных по промышленному производству и розничным продажам. Гонконгский индекс Hang Seng потерял 0,9%, в то время как индекс Shanghai Composite вырос на 0,4% после неоднозначных данных о производственной активности.

Пара евро/доллар США попыталась превысить отметку 1,1600

Основные фондовые индексы США в среду закрылись разнонаправленно. S&P 500 прибавил 13,15 пункта, или 0,3%, достигнув 4363,80 пункта, Dow Jones Industrial Average снизился на 0,53 пункта, или менее чем на 0,1%, до 34377,81 пункта, а Nasdaq Composite поднялся на 105,71 пункта, или на 0,7%, до 14571,64 пункта.

Протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы США показали, что центральный банк может приступить к сворачиванию покупок активов уже в ноябре.

Согласно опубликованным в среду официальным данным, индекс потребительских цен (CPI) США в сентябре вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем при ожидаемом росте на 0,3%, и показал годовой рост на 5,4% при прогнозе 5,3%.

Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась на 3,8 базисных пункта, до 1,539%.

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением. Немецкий DAX 40 вырос на 0,68%, французский CAC 40 прибавил 0,75%, а британский FTSE 100 поднялся на 0,16%.

Фьючерсы на нефть WTI на NYMEX упали в цене на 8 центов, до 80,56 доллара США за баррель.

Цены на золото на рынке спот подскочили на 32 доллара США, до 1793 долларов за тройскую унцию.

Доллар США снизился против других основных валют. Индекс доллара опустился до 94,03.

Пара евро/доллар США выросла до 1,1595. Согласно официальным данным, промышленное производство в еврозоне в августе сократилось на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем при ожидаемом падении на 1,7%.

Пара британский фунт/доллар США подскочила до 1,3660. Официальные данные показали, что промышленное производство в Великобритании в августе выросло на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем при прогнозируемом росте на 0,2%, а дефицит внешней торговли страны составил 3,7 млрд фунтов при прогнозе в 2,8 млрд фунтов.

Пара австралийский доллар/доллар США выросла до 0,7380.

Пара доллар США/японская иена упала до 113,28.

Пара доллар США/швейцарский франк снизилась до 0,9237, а пара доллар США/канадский доллар упала до 1,2441.

Биткоин продемонстрировал устойчивость, снизившись до 54 250 долларов США, но затем восстановившись до 57 780 долларов. Тем временем эфириум превысил отметку 3600 долларов.

Котировки золота и серебра снизились в пятницу по итогам дня

Золото в пятницу завершило торги снижением, но котировки выросли по итогам октября, чему частично способствовали опасения относительно ускорения инфляции во многих странах и неравных темпов восстановления экономик после пандемии.

Цены на серебро также снизились за неделю, однако по итогам октября они выросли впервые с мая.

"Основной драйвер роста цен (в октябре) – снижение реальных (процентных) ставок и некоторое ослабление доллара", - отмечает Джефф Клирман, портфельный менеджер GraniteShares.

"С конца сентября реальная доходность 10-летних казначейских облигаций упала почти на 20 базисных пунктов до -1,01%, отражая беспокойство инвесторов относительно замедления экономического роста. Этот фактор оказал поддержку ценам на золото и серебро", - сказал он.

"Высокая инфляция, связанная с дефицитом некоторых товаров, а также проблемами в производстве и снабжении, усилили опасения инвесторов относительно экономики", - говорит Клирман. Золото считается активом, хеджирующим риски инфляции. "Резкий рост цен на энергоносители, в частности газ и уголь, усугубил ситуацию", - добавил эксперт.

Декабрьские фьючерсы на золото в пятницу завершили торги со снижением на 18,70 доллара, или 1%, по 1783,90 доллара за унцию. Это самый низкий уровень закрытия более чем за неделю. Котировки самых активно торгующихся контрактов на этот металл по итогам недели упали на 0,7%, но выросли на 1,5% за октябрь.

Декабрьские фьючерсы на серебро снизились на 17 центов, или на 0,7%, до 23,949 доллара за унцию. По итогам октября цены выросли на 8,6%, продемонстрировав рост впервые за пять месяцев, а за неделю снизились на 2,1%.

Ценам на золото не удается устойчиво удержаться выше психологически важного уровня 1800 долларов за унцию, на котором сейчас расположено сопротивление.

В последнее время котировки золота колеблются в диапазоне на фоне динамики доллара.

Индекс доллара ICE в пятницу прибавил 0,9%, оказывая давление цену на золото, определяемую в американской валюте. По итогам месяца индекс снизился на 0,1%.

Согласно опубликованным в пятницу данным Министерства торговли США, потребительские расходы в стране в сентябре увеличились на 0,6%, а личные доходы – снизились на 1%.

Согласно вышедшим в пятницу данным, индекс менеджеров по снабжению по версии ФРС-Чикаго в октябре вырос до 68,4 с 64,7 в сентябре, достигнув максимума с июля. Индекс потребительских настроений, по данным Мичиганского университета, в октябре составил 71,7 против предварительного значения 71,4. Эти данные способствовали дальнейшему росту доллара и снижению котировок золота.

“Цена золота превысила отметку 1800 долларов за унцию, но вновь не смогла достигнуть прорывных уровней”, – пояснил главный рыночный экономист подразделения ценных бумаг Spartan Capital Питер Кардильо. “Неспособность устойчиво превысить район 1850 долларов означает текущую ограниченность (потенциала роста) рынка, который все никак не может преодолеть укрепление доллара”, – добавил Кардильо.

“В краткосрочной перспективе мы ожидаем сохранения динамики истекшей части текущего года. Иными словами, торговый диапазон (останется), прорыва вниз или вверх не будет", – отметил аналитик.

В среду ФРС США примет решение по дальнейшей денежно-кредитной политике.

"ФРС осторожно движется к ужесточению денежно-кредитной политики, - сказал Клирман. Центральный банк обеспокоен текущими высокими темпами инфляции, поэтому ожидается сворачивание программы покупки казначейских и ипотечных облигаций. Оно может начаться в ноябре, а к июню возможно и повышение ставок. ФРС США также обеспокоено замедлением роста экономики".

"Эта осторожность в сочетании с опасениями относительно спада экономической активности способствовала снижению реальных ставок и, по всей видимости, окажет поддержку ценам на золото и серебро в дальнейшем", - уточнил Клирман.

Декабрьские фьючерсы на медь на COMEX в пятницу закрылись со снижением на 1,6%, по 4,368 доллара за фунт. За октябрь котировки меди выросли более чем на 6,8%, но упали за неделю на 2,9%.

Котировки январских фьючерсов на платину в пятницу снизились на 0,3%, до 1020,70 доллара за унцию. За месяц они выросли на 6,1%, но упали по итогам недели на 3%. Декабрьские фьючерсы на палладий снизились на 0,5%, до 1980,30 доллара за унцию. По итогам месяца они выросли на 4,2%, но упали за неделю на 2,7%.

Пара доллар США/японская иена нацелена на рост

Пара доллар США/японская иена, которая на момент написания статьи торговалась по 114,41, нацелена на рост. Она получает поддержку от восходящей скользящей средней за 50 периодов, расположенной на 30-минутном графике на 114,25.

Внутридневной индекс относительной силы (RSI) находится в зоне продаж, между 50 и 70, подтверждая позитивные перспективы пары.

Пара нацелена на рост в сторону максимума 18 ноября 114,50, преодолев который она нацелится на горизонтальное сопротивление 114,70. Третий целевой уровень – 114,90.

Прорыв ниже горизонтальной поддержки 114,15 опровергнет этот бычий прогноз, нацелив пару к горизонтальной поддержке 114,00, а далее – к минимуму 18 ноября 113,85.

Пара доллар США/иена может упасть ниже диапазона 112,50-112,60 на опасениях относительно омикрон-штамма

Пара доллар США/японская иена может упасть ниже недавней поддержки в диапазоне 112,50-112,60, так как распространение омикрон-штамма коронавируса привело к падению акций и доходности облигаций США, говорят в IG. Когда эта поддержка будет пробита, пара может испытать на прочность следующий ключевой уровень 112,00, говорят в компании.

Пара снижалась на опасениях относительно омикрон-штамма в последние несколько сессий и на момент написания статьи торговалась по 112,01 против 112,78 в среду вечером в Нью-Йорке. Инвесторы будут внимательно следить за данными по числу заявок на пособие по безработице в США позже в четверг, чтобы определить силу американского рынка труда.