Ежедневные финансовые и экономические новости рынка Форекс

Акции упали до минимума августа, так как доллар остается устойчивым

Мировые фондовые индексы упали до самых низких уровней месяца во вторник, а суверенные облигации понесли потери, поскольку опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы распространились по рынкам.

Фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона потерял 1%, в то время как S & P 500, Nasdaq 100 и европейские фьючерсы на акции снизились. Акции энергетических компаний были одними из немногих, кто получил прибыль благодаря рост цен на сырую нефть из-за возможного сокращения добычи ОПЕК +.

Сдерживание ФРС экономики США, чтобы обеспечить сохранение высокой инфляции, остается ключевым фактором на мировых рынках. Трейдеры готовятся к ястребиным разговорам в центральном банке Симпозиум в Джексон-Хоул в конце этой недели.

Казначейские облигации провели распродажу, оставив доходность 10-летних облигаций чуть выше 3%. Австралийские и новозеландские облигации упали. Индикатор доллара был устойчивым, а евро находился вблизи двухдесятилетнего минимума.

Закрадываются сомнения в отношении ставок на то, что ФРС смягчит ужесточение денежно-кредитной политики, ожидания, которые помогли поднять настроения инвесторов. Например, хедж-фонды, занимающие ключевую позицию на рынке деривативов, сделали рекордные ставки на то, что центральный банк США будет придерживаться ястребиного сценария

“Стимулы ФРС заключаются в том, чтобы сообщать, что повышение ставок останется нормой до конца года”, даже если в конечном итоге темпы замедлятся, написали в заметке Бенджамин Джеффри и Ян Линген, стратеги BMO Capital Markets.

Хедж-фонды коллективно разместили большая короткая позиция по фьючерсам, ссылающимся на официального преемника лондонской межбанковской ставки предложения, известной как ставка гарантированного финансирования овернайт. Эта позиция может выиграть, если председатель ФРС Джером Пауэлл эффективно исключит "голубиный разворот" в Джексон-Хоуле.

Натянутый канат

ФРС идет по натянутому канату, пытаясь сдержать ценовое давление и предотвратить рецессию. В то же время риски глобального роста очень очевидны, от энергетического кризиса в Европе до проблем с недвижимостью в Китае и Covid.

При общем долге в США более 30 триллионов долларов повышение ставок на 1% приведет к “огромному” росту процентных платежей более чем на 300 миллиардов долларов, заявила в эфире Bloomberg Television Трейси Чен, портфельный менеджер Brandywine Global Investment Management.

“Насколько технически ФРС может повысить свою процентную ставку? Реалистична ли ставка по федеральным фондам в 4-5%? ” - сказала она, объясняя предстоящую отрезвляющую проблему.

В других местах биткойн колебался и более чем на 2000 долларов превысил уровни, которые преобладали до крипто-обморока 19 августа.

Иена упала до 24-летнего минимума, так как Курода обещает мягкую политику

Иена ослабла до нового двухдесятилетнего минимума после того, как глава Банка Японии Харухико Курода пообещал сохранить мягкую денежно-кредитную политику, чтобы поддержать восстановление экономики, что вызвало спекуляции о том, будут ли японские власти еще раз вмешиваться, чтобы поддержать валюту.

Иена быстро упала до 146,86 за доллар после комментариев Куроды в среду, превысив уровень 145,90, который ранее побудил Японию провести интервенцию на покупку иены в сентябре почти на 20 миллиардов долларов, что стало первой интервенцией в поддержку валюты с 1998 года.

“Мы должны продолжать смягчение денежно-кредитной политики, пока не достигнем целевого показателя в 2% устойчивым и стабильным образом”, - Курода сказал на мероприятии в Институте международных финансов в Вашингтоне. “Экономика все еще восстанавливается после пандемии, поэтому мы должны продолжать поддерживать экономику для восстановления”.

Ранее на этой неделе премьер-министр Японии Фумио Кисида также дал понять о своей поддержке ультрамягкой денежно-кредитной политики Банка Японии, несмотря на падение иены в этом году, сообщает Financial Times.

Банк Японии является одним из немногих оставшихся центральных банков в мире, поддерживающих минимальные ставки, в то время как большинство его коллег агрессивно повышают ставки для борьбы с инфляцией и идут в ногу с ужесточением режима Федеральной резервной системы.

Комментарии Куроды вновь подчеркнули, что центральный банк не откажется от своей мягкой политики в ближайшее время. Это обостряет расхождение в политике между Банком Японии и Федеральной резервной системой. Рынки ставок делают ставку на то, что ФРС повысит ставки как минимум на 150 базисных пунктов к первому кварталу.

Тем временем это, вероятно, создаст еще большую боль для иены, тем более что стратеги прогнозируют, что и без того неумолимый доллар США в этом году будет укрепляться еще больше, поскольку ФРС продолжает свои попытки подавить инфляцию.