Свежие новости финансовых рынков

Таиланд: Инфляция достигла максимума

Цены на продовольствие стали причиной повышения общей инфляции.

Индекс потребительских цен в Таиланде (ИПЦ) в августе вырос на 1.6% по сравнению с тем же периодом прошлого года, что превышает прогнозы экономистов в 1.5%. Базовый индекс потребительских цен, исключающий цены на продовольствие и топливо, оставался близким к уровню 0.8% в годовом исчислении.

Инфляция цен на продовольствие стала сюрпризом, увеличившись с 0% в предыдущем месяце до 0.8%.

Но пик инфляции позади.

Инфляция на 1% в годовом исчислении находится в нижнем пределе целевого показателя Банка Таиланда в 1-4%. Мы видим высокие базовые эффекты, которые расширяются от транспортировки до компонентов продуктов питания с сентября, в то время как в сентябре инфляция упала ниже 1%. Наш прогноз средней инфляции в 2018 году составляет 1.1%.

В свою очередь, после того, как правительство оправдывало ожидания нормализации политики, чтобы создать какое-то пространство для политики на будущее, губернатор BoT смягчил свою яростную риторику. С ростом ВВП, который должен замедлится, BoT прогнозирует рост на 4.2% во второй половине 2018 года по сравнению с 4.8% в первой половине этого года.

Индекс МосБиржи проторгуется сегодня в пределах значений 2310-2335 пунктов

Российский фондовый рынок в четверг начал сессию легким повышением. Ведущие биржевые индексы в первый час торгов поднимаются на 0,1%, в числе рыночных фаворитов — акции «Сафмара» и «МРСК». Под давлением торгуются бумаги «Полиметалла» и «ТМК».

Несмотря на робкую попытку стабилизироваться, перевес сил на площадке остается на стороне «медведей». Рынок наконец-то сфокусировался на внешних рисках, которые могут дорого стоить и компаниям, и экономике. Это отлично видно по несостоявшемуся накануне аукциону Минфина по размещению ОФЗ. Летний прирост активов был основан на геополитическом затишье, но теперь все не так.

Внешняя конъюнктура к сегодняшней сессии сложилась смешанной. Американские бенчмарки чуть подросли на минувших торгах, фьючерс на индекс S&P на премаркете держится в «красном». Баррель североморской нефти Brent стоит $77,13 (-0,2%). Статданные от API показали снижение запасов черного золота на прошлой неделе в США на 1,17 млн баррелей, что оказалось меньше ожидаемого. Сегодня фокус внимания будет сосредоточен на вечернем аналогичном релизе от Минэнерго.

Пара евро/доллар утром в четверг торгуется вокруг отметки 1,1620. Накануне основная валютная пара подросла, но это не значит, что фортуна отвернулась от гринбека, и он больше неинтересен покупателям. Сегодня будет много интересной статистики из США. Вечером стоит обратить внимание на данные от ADP по числу рабочих мест в частном секторе, а также на параметры фабричных заказов и расходов на рабочую силу.

Российский рубль на открытии сессии не определился с динамикой в парах с иностранными валютами. Доллар США стоит 68,27 руб. (+0,05%). Вероятный коридор движения в паре доллар/рубль на четверг составляет 68,10-68,55 руб., а в паре евро/рубль — 79,10-79,75 руб.

Вчера Минэкономразвития незначительно повысило среднегодовой курс доллара на 2018 год с 60,8 руб. до 61,7 руб. на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США, ухода инвесторов с развивающихся рынков, усиления внешнеторговых ограничений и перспектив новых американских санкций. Прогноз на 2019 год по курсу доллара США составил 63,9 руб., а ранее он был равен 63,2 руб. Одновременно ведомство резко повысило прогноз по оттоку капитала на 2018 год с $18 млрд до $41 млрд. Прогноз экономического роста на 2018 и 2019 годы снижен на 0,1 п.п., до 1,8% и 1,3% соответственно.

В целом мы согласны с данной точкой зрения: российский рубль выглядит фундаментально сильно перепроданным на фоне нынешних цен на нефть. И если бы не интервенции Министерства финансов, то курс доллара на конец года составил бы около 55 руб. C экономическим ростом также все ясно. На фоне санкций и жесткого геополитического давления результат однозначно не самый плохой. Однако экономический прорыв вряд ли ждет Россию в ближайшие годы. А значит рост зарплат, сопоставимый с началом и серединой нулевых годов, отменяется. Именно этим, вероятно, в первую очередь объясняется старт пенсионной реформы, которая в текущей ситуации меньшее и однозначно неизбежное зло. Ставить ситуацию с государственными финансами в зависимость от цен на нефть слишком рискованно и недальновидно.

Индекс МосБиржи проторгуется сегодня в пределах значений 2310-2335 пунктов.

Главные события недели 10.09 — 14.09

В пятницу, 07 сентября, США опубликовали довольно оптимистичный отчет по рынку труда за август. В несельскохозяйственном секторе страны было создано 201000 новых рабочих мест, что значительно выше рыночных ожиданий на уровне 191000. Рост средней почасовой заработной платы (в месячном исчислении) составил 0,4%. Эксперты прогнозировали показатель на уровне 0,3%. Уровень безработицы остался на прежнем уровне 3,9%. Участники финансовых рынков ожидают новой информации относительно торгового конфликта между США и Китаем, а также процесса Brexit.
На предстоящей торговой неделе рекомендуем обратить внимание на следующие макроэкономические события и отчеты.
10.09
В понедельник ожидаем публикацию важных экономических отчетов:
- данные по ВВП Японии - 02:50 (GMT+3:00);
- статистика по ВВП Великобритании - 11:30 (GMT+3:00);
- объем производства в обрабатывающей промышленности Великобритании - 11:30 (GMT+3:00).
11.09
Во вторник инвесторы будут оценивать следующие статистические данные:
- отчет по рынку труда Великобритании - 11:30 (GMT+3:00);
- индекс экономических настроений ZEW в Германии - 12:00 (GMT+3:00);
- число открытых вакансий на рынке труда JOLTS - 17:00 (GMT+3:00).
12.09
В среду новостной фон будет довольно спокойный. Рекомендуем обратить внимание на экономические отчеты из США:
- индекс цен производителей - 15:30 (GMT+3:00);
- запасы сырой нефти - 17:30 (GMT+3:00);
- «Бежевая книга» ФРС - 21:00 (GMT+3:00).
13.09
В четверг состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ - 14:00 (GMT+3:00) и 14:45 (GMT+3:00) соответственно. Ожидается, что регуляторы сохранят ключевые процентные ставки без изменений. Рекомендуем обратить внимание на комментарии и риторику представителей Центробанков.
Важные экономические отчеты:
- статистика по рынку труда Австралии - 04:30 (GMT+3:00);
- базовый индекс потребительских цен в США - 15:30 (GMT+3:00).
14.09
В пятницу Китай опубликует данные по объему промышленного производства - 05:00 (GMT+3:00).
В 15:30 (GMT+3:00) инвесторы будут оценивать отчет по розничным продажам в США.

Уровень безработицы в Южной Корее достиг наивысшего показателя со времен финансового кризиса

Уровень безработицы в Южной Корее достиг восьмилетнего максимума в августе, когда увеличилась обязательная минимальная заработная плата, что усилило экономическое разочарование и повысило политические вызовы для президента Мун Джея, чей рейтинг сейчас находится на самом низком уровне с момента инаугурации.

Уровень безработицы в августе вырос с 3.8% в июле до 4.2% с учетом сезонных колебаний, так как число безработных выросло на 134 000 человек по сравнению с предыдущим годом.

Это худший показатель на рынке труда с января 2010 года, когда экономика восстановилась от глобального финансового кризиса и потеряла 10 000 рабочих мест.

Министр финансов Ким Дон Ен заявил в среду, что правительству придется скорректировать свою политику в отношении заработной платы, сигнализируя о стремлении в будущем повысить минимальную заработную плату.

«Правительство обсудит замедление темпов роста минимальной заработной платы с правящей партией и представителями президента», – сказал Ким Дон Ен на совещании по вопросам политики в Сеуле, добавив, что он не прогнозирует восстановления на рынке труда в краткосрочной перспективе.

Эксперты говорят, что ухудшающаяся ситуация с рабочими местами также может стоить господину Муну значительного политического капитала. Любых хороших новостей на межкорейском саммите может быть недостаточно для того, чтобы компенсировать недовольство общественности отсутствием рабочих мест и высокими ценами на жилье.

Более 60% респондентов, принявших участие в опросе Gallup Korea, раскритиковали экономическую политику господина Муна, в том числе его «неспособность повысить средства к существованию обычных граждан» и «минимальное повышение заработной платы».

Отчет о рабочих местах показал, что трудоемкий сектор розничной торговли, который потерял 202 000 рабочих мест в августе по сравнению с годом ранее, был самым сложным.

Читайте также: 2025 год окажется решающим для сланцевой промышленности США

В отчете говорится, что в обрабатывающей промышленности было потеряно 105 000 рабочих мест.

Однако в секторе сельского хозяйства, строительства и транспорта наблюдается рост числа занятых, что частично компенсирует рост числа уволенных работников.

Общее число занятых увеличилось всего на 3 000 человек – также самое худшее значение с января 2010 года.

Реакции потребителей не заставила себя ждать, рейтинг президента президента упал ниже 50% впервые 7 сентября.

В еженедельном обзоре Gallup Korea, опубликованном в пятницу, было сказано, что поддержка президента упала на 4 процентных пункта до 49%, что было самым низким показателем с момента его вступления в должность в мае 2017 года.

Экономисты Института развития Кореи, государственного аналитического центра, считают, что в этом году минимальная заработная плата вырастет на 16%, что будет самым большим скачком за почти два десятилетия.

«Президент должен нести ответственность за это: ничто не может изменить тренд, если президент не изменит свое мнение о повышении минимальной заработной платы».

Доля участия в рабочей силе незначительно снизилась с 63.6% в июле до 63.4% в августе, поскольку количество рабочих мест, которые были сокращены, превысило количество созданных рабочих мест, данные Статистического управления Кореи.

Трейдеры использовали взлом японской биржи Zaif для увеличения длинных позиций

В среду, 19 сентября, ближе к закрытию американской сессии все топовые монеты оказались под давлением. Сперва биткоин подешевел к доллару на 3,5%, затем быстро восстановился — на 7%. Обвал рынка вызвала новость о взломе японской биржи Zaif.

Разработчик платформы LBRY Кай Курокава в Twitter написал о том, что 5 дней назад с горячего кошелька было похищено 5 966 BTC ($37 млн), а стоимость ущерба оценивается в $60 млн.

Резкий отскок мог быть спекулятивным. Трейдеры его использовали для увеличения длинных позиций. Для меня это логично, поскольку приближается точка разворота. Хотя могли сходить до $6 000 за биткоин, тогда бы техническая картина соответствовала моим ожиданиям по цене и времени.

На бирже Bitfinex ценовой диапазон дневной свечи составил $445. На момент написания обзора текущий курс биткоина составлял $6 401 против вчерашнего максимума $6 549 и минимума $6 100. Если вы на рынке давно, то знаете, что после резких ценовых колебаний рынок очень долго приходит в себя. Чтобы цене выйти из сформированного рэнджа, может потребоваться около 4 суток.

На этих американских горках сработало много ордеров на продажу биткоина (стопы, новые короткие позиции), которые закрывались по ТП при снижении до $6 100 и по стопам при росте до $6 549. По лонгам волатильность была значительно меньше.