Новости валютного рынка от RoboForex

ЕЦБ и рост фондового рынка

Все ждут глобального кризиса, при этом фондовые индексы США продолжают устойчивое движение по направлению северного полюса, в то время как золото и JPY заметно просели.

Тут немного подробней:

1-е – наблюдаем общее ослабление защитных активов. Золото обвалилось в цене более чем на $60 всего за пару дней, в то время как JPY демонстрирует рекордное снижение в паре с абсолютным большинством валют.

2-е – наблюдаем значительное укрепление рисковых активов. Традиционно в этот список включаем EUR, AUD и NZD.

Краткое резюме – рынок не верит в кризис о котором говорят аналитики и финансисты. Рынок уверен в V-образном восстановлении экономики, чему очень активно способствуют ЦБ. Так, «бумажная фабрика» ФРС продолжает обеспечивать ликвидностью фондовый рынок США, тем самым внушая доверие оптимистично настроенным инвесторам. Но с трендом спорить сложно.

Как следствие, сегодняшние комментарии к решению по ставкам и основным условиям монетарной политики ЕЦБ могут оказать заметное влияние на EUR. Увеличение канала наполнения ликвидностью экономики валютного блока будет способствовать дальнейшему росту фондовых индексов, но способствуя ослаблению EUR. При этом немаловажно учитывать и ожидания, так сказать общее настроение президента европейского Центробанка.

Вероятность изменения основной процентной ставки, а также ставок по кредитам и депозитам ЕЦБ низкая. Поэтому все внимание на отчет по монетарной политике и пресс-конференцию.

Я не жду откровенного оптимизма во время пресс-конференции и, как следствие, попыток оказать дополнительную поддержку EUR, так как в этом нет необходимости.

Торговая активность данной валютной парой значительно снизилась в преддверии столь важного события. Но и с технической и с фундаментальной точки зрения риск развития более глубокого коррекционного снижения остается повышенным.

Технический анализ – котировкам пары не удалось удержаться над областью сопротивления 1.1215–1.1230. Но не в пользу продавцов остается тот факт, что им не удается вернуться под уровень 1.1200. Как следствие, риск появления сильного ценового движения остается повышенным.

Альтернативным сценарием выступает общее охлаждение рынка и формирование боковика в диапазоне 1.1070–1.1270.

Ключевая процентная ставка РБНЗ достигнет 2,0% не ранее 2026 г

Ключевая процентная ставка Резервного банка Новой Зеландии к 2026 году, вероятно, достигнет лишь 2,0% после "весьма длительного периода нормализации" денежно-кредитной политики, который начнется в 3-м квартале 2022 года, говорят в Kiwibank.

В банке ожидают увеличения программы количественного смягчения РБНЗ в два раза, а также полагают, что в случае необходимости дальнейшего стимулирования срочная программа банковского кредитования будет более эффективной, чем отрицательная процентная ставка.

РБНЗ, вероятно, поставит количественное смягчение на паузу после исчерпания возможностей данной программы и лишь затем начнет ее сворачивание. "Даже позитивный сценарий не предусматривает резкого повышения процентных ставок в среднесрочной перспективе", - добавляют в банке.

Трамп подпишет законопроект о финпомощи, только при одном условии

Белый Дом дал Конгрессу сигнал о том, что Дональд Трамп может отклонить законопроект о помощи в условиях коронавируса, если в него не будет включено снижение налогов.

Республиканцы высказывают опасение в отношении того, что на внедрение плана помощи населению, посредством снижения налогов с заработной платы, понадобится время, тогда как непосредственная финансовая помощью будет быстрее.

Однако демократы уверены, что миллионы американцев, которые не работают, не получат никакой пользы от этого снижения налогов.

Кроме того, налоги с заработной платы идут на финансирование программ Medicare и социальной защиты, и если поступления снизятся, в этих программах образуются «дыры».

Если налог в размере 15.3%, который делят между собой работодатели и рабочие, будет отменен, ущерб в месяц для бюджета составит $100 млрд.

Так как демократы надеются ограничить расходы по стимулирующим мерам отметкой $1 трлн, снижение налогов может повлиять на этот план.

Польза от снижения налога для рядового американца будет довольно скромной.А каждый процентный пункт снижения налога, рабочий с доходом от $50,000 до $75,000 сэкономит $382 в год, подсчитал Кайл Померло, экономист American Enterprise Institute.

Если же налог будет отменен полностью, за 12 месяцев рабочий получит $2,922. Американцы не будут спешить потратить эти деньги, так как экономика находится под влиянием неопределенности и последствий коронавируса

Фондовые индексы США выросли, доллар укрепился

Во вторник фондовые индексы США продолжили рост. По итогам торгов Dow Jones Industrial Average вырос на 164,07 пункта, или 0,62%, до 26828,47 пункта. S&P 500 вырос на 11,9 пункта, или 0,36%, до 3306,51 пункта. Nasdaq Composite вырос на 38,368 пункта, или 0,35%, до 10941,17 пункта.

Европейские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. Индекс Stoxx Europe 600 закрылся почти без изменений. Немецкий DAX снизился на 0,36%, французский CAC вырос на 0,28%, а британский FTSE 100 закрылся без особых изменений.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 0,514% с 0,562% в понедельник.

Спот-цены на золото выросли на 42 доллара, или 2,1%, до 2,019 доллара за унцию.

Фьючерсы на нефть WTI выросли на 1,7% до 41,70 доллара за баррель.

Индекс доллара США ICE упал на 0,3% до 93,26.

Пара евро/доллар выросла на 0,3% до 1,1802. Пара британский фунт/доллар торговалась без особых изменений по 1,3071.

Пара доллар/японская иена закрылась по 105,71.

Пара австралийский доллар/доллар США выросла на 0,5% до 0,7160. Резервный банк Австралии, как и ожидалось, оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 0,25%.

Валюты азиатского региона демонстрируют разнонаправленную динамику против доллара США в ожидании протоколов ФРС

Валюты азиатского региона демонстрируют разнонаправленную динамику против доллара США в ожидании протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы, которые выйдут позднее на текущей неделе. На рынке ожидают, что риторика протоколов центрального банка США будет мягкой и укажет на намерение ввести контроль за доходностью гособлигаций и таргетирование среднего уровня инфляции за определенный период, отмечают в AxiCorp.

Тем не менее, учитывая огромный объем коротких позиций по американской валюте, "риторика регулятора может оказаться недостаточно мягкой", что приведет к росту перепроданного доллара, говорит Стивен Иннес, стратег-аналитик AxiCorp.

Пара доллар США/корейская вона на момент написания статьи торговалась с повышением на 0,1%, по 1185,52, пара доллар США/сингапурский доллар – с понижением на 0,1%, по 1,3665, а пара доллар США/новый тайваньский доллар торговалась без особых изменений, по 29,38.