Свежие новости финансовых рынков

Цены на нефть выросли вопреки фундаментальным факторам

Цены на нефть стремительно восстановились с исторических минимумов, достигнутых во время пандемии коронавируса, однако аналитики и трейдеры обеспокоены, что рост котировок было слишком резким и может оказаться недолгим.

Нефть в последнее время дорожала вместе с другими рискованными активами, такими как акции, но не за счет фундаментальных факторов спроса и предложения, а в связи с ожиданиями относительно оживления экономический активности в США после смягчения карантинных ограничений.

"Краткосрочный оптимизм на нефтяном рынке представляется чрезмерным", - отметил аналитик Commerzbank AG Юджин Вайнберг.

Июльские фьючерсы на нефть WTI на NYMEX в среду выросли на 1,7%, до 39,60 доллара США за баррель, хотя Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США сообщило, что коммерческие запасы нефти в стране на прошлой неделе достигли рекордно высокого уровня. Нефть Brent подорожала на 1,3%, до 41,73 доллара за баррель.

Котировки не должны быть на столь высоком уровне, учитывая наличие обширных запасов нефти на фоне пониженного спроса на топливо, заявили аналитики Goldman Sachs Group. По их мнению, динамика цен на нефть "отражала мощное ралли на финансовых рынках, которое было полностью обусловлено ожиданиями", а не ситуацию со спросом и предложением, поэтому есть риск обвала котировок, масштаб которого может достигать 20%.

В апреле цены на нефть WTI впервые в истории упали ниже нулевой отметки, что было обусловлено переизбытком предложения при нехватке свободных объемов в нефтехранилищах. С тех пор цены существенно выросли, в мае показав рекордный рост как в долларовом, так и в процентном выражении. Котировки прибавили еще 11% за первую неделю июня на фоне смягчения карантинных ограничений в США, возвращения автомобилей на дороги и сокращения объемов добычи американских производителей.

Цены также получили поддержку в связи с тем, что коалиция нефтедобывающих стран ОПЕК+ в апреле заключила соглашение о сокращении совокупной добычи на 9,7 млн баррелей в день. На выходных действие соглашения было продлено до конца июля. Аналитики также отмечают стратегические закупки нефти со стороны Китая, который решил воспользоваться низкими ценами.

Канада: розничные продажи упали в апреле

Согласно представленным данным, розничные продажи в Канаде упали в апреле на 26.4% и достигли отметки 34.7 млрд долларов. В общем с момента введения карантина – со средины марта, показатель обвалился на 33.6%.

Самое больше пострадали дилеры автомобилей и запчастей, тогда как онлайн-продажи увеличились до максимальных отметок, достигнув 9.5% от общего объема розничного рынка.

За отчетный период снижение продаж было отмечено во всех 11 подсекторах. Ключевыми факторами спада в апреле стали дилеры автомобилей и запчастей, магазины продуктов питания и напитков, а также заправочные станции. В течение месяца дилеры автомобилей и запчастей, а также автозаправочные станции превзошли свой рекордный спад, который был отмечен в марте.

Так, показатель розничных продаж в натуральном исчислении сократился на максимальные 25.2% в апреле, тогда как месяцем ранее спад составил 8.2%, на этом фоне общий объем продаж упал на 31.3% с начала эпидемии коронавируса.

Вспышка COVID- 19 привела к тому, что многие ритейлеры Канады в апреле запустили или расширили свои платформы электронной коммерции, чтоб нивелировать влияние ограничения посещения, а также закрытия магазинов.

В свою очередь, без учета сезонности розничные продажи электронной торговли достигли рекордно высокой отметки в 9.5% или $3.4 млрд в общей розничной торговле в апреле. Если сравнивать аналогичные показатели прошлого года, то уровень розничной электронной торговли увеличился более чем в два раза – на 120.3%, тогда как общие нескорректированные розничные продажи упали на 30.5%.

Тогда как с учетом основных сезонности уровень розничной электронной торговли зафиксировал рост в апреле на 56.0%.

Только решительные действия со стороны США могут поддержать мир

Многие эксперты сошлись во мнении, что программы количественного смягчения не работают и сейчас первоочередная задача сместить акценты и переключить внимание на дефицит доллара на глобальном рынке.

Так, по мнению аналитиков, США ввели мировой долларовый стандарт, но при этом не обеспечили достаточную ликвидность.

Распродажа в марте, которая основывалась на пандемии коронавируса, была вызвана продажей инвесторами активов, чтоб приобрести американскую валюту, и чтобы выплатить задолженность.

Чтобы остановить эти периодически возникающие вспышки дефицита ликвидности, следует фокусироваться на ценах на облигации, на цене американской валюты.

Доллар США – новый «золотой стандарт», однако лучше девальвировать эту валюту, чем продолжать программы выкупа облигаций.

«Необходим более доступный доллар, и цель по индексу доллара должна быть установлена на 70-60, что может изменить мир», - утверждают аналитики.

Цены на золото выросли впервые за три сессии Доллар США ослаб против евро

Золотые фьючерсы в понедельник выросли впервые за три сессии, вернувшись почти к 9-летнему максимуму, который был достигнут в среду. Инвесторы следили за ростом заболеваний коронавирусом в США, что повышает вероятность дальнейших действий по стимулированию экономики со стороны ФРС.

Августовские фьючерсы на золото на COMEX выросли на 12,20 доллара, или 0,7%, до 1814,10 доллара за унцию. В среду цены достигли 18120,60 доллара, самого высокого уровня с 14 сентября 2011 года.

Доллар США ослаб на 0,4% против евро и укрепился на 0,3% против японской иены. Индекс доллара WSJ незначительно вырос. Доллар укрепился против евро после того, как S&P 500 снизился во второй половине торгов и завершил сессию с понижением на 0,9%, а доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 0,62%.

Евро может столкнуться с волатильностью ввиду заседания Европейского центрального банка в четверг и саммита ЕС в пятницу, говорят в ING. Между тем опасность новой волны коронавируса и медленного восстановления экономики должны поддержать иену в краткосрочной перспективе, считают в Commerzbank.

Серебро показало рост до максимальных уровней за семь лет

Пока в мире бушует пандемия, инвесторы выбирают активы-убежища, в данном случае драгоценные металлы – золото и серебро.

Таким образом, серебро показало рост до максимальных уровней за семь лет, тогда как золото также выросло в цене. Инвесторы ожидают новый пакет стимулов для мировой экономики.

Но количество случаев заболеваний вирусом увеличивается, что приводит к увеличению спроса на активы тихой гавани, тогда как доллар слабнет, а реальные ставки в США низкие.

Так, спотовое серебро подорожало на 7.2% и достигло отметки $22.8366 за унцию. Это максимальный уровень с 2013 года. В свою очередь, золото увеличилось в цене на 1.3% до отметки $1.865.81 за унцию, что является максимальным уровнем с сентября 2011 года.

Аналитики считают, что у серебра и золота еще есть потенциал для роста пока во всем мире продолжается пандемия коронавируса.